ลดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยแบงก์ ยังมีจะปรับตัวลดลงอีก

ลดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยแบงก์ ยังมีจะปรับตัวลดลงอีก

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ชี้ถึงเหตุผลกลไกสำคัญที่ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยทางการไทยต้องการเห็นส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ไทยหดแคบลง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาโดยละเอียดแล้ว จะเห็นได้ว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ไทยไม่ได้กว้างอย่างที่หลายฝ่ายกังวล เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยแท้จริง หรือ ผลตอบแทนที่ก่อให้เกิดรายได้สุทธิ (Net Interest Margin: NIM) ที่คำนวณจากการนำรายได้ดอกเบี้ยสุทธิมาหารด้วยสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ย ซึ่งในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2551 ที่ผ่านมา อยู่ที่เพียงร้อยละ 3.71 และหากหักต้นทุนเงินนำส่งสถาบันคุ้มครองเงินฝากอีกปีละร้อยละ 0.4 และต้นทุนจากการบริหารเอ็นพีแอล อีกประมาณร้อยละ 0.8 จะได้ %NIM ที่เหลือเพียงร้อยละ 2.5 เท่านั้น อัตราดังกล่าวยังไม่ได้หักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน อันยิ่งจะทำให้การประเมินส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่คำนึงถึงการประกอบธุรกิจในภาพรวมของธนาคารพาณิชย์ยิ่งลดลงไปอีก

%NIM ดังกล่าวยังมีโอกาสปรับตัวลดลงอีกในปี 252 ท่ามกลางหลากปัจจัยลบ เช่น การชะลอตัวของเศรษฐกิจไทยที่คงจะกดดันการปล่อยสินเชื่อให้เติบโตลดลง อัตราผลตอบแทนของสภาพคล่องที่น่าจะลดลงตามอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายที่ไล่หลังมาจากการทยอยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำในปี 2551 เป็นต้น

นอกจากนี้ แนวทางหดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ไทยโดยภาครัฐ อาจมีนัยในเชิงลบต่อผลประกอบการและฐานะเงินกองทุน โดยศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินว่า ในกรณีที่ต้องมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงจนทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (ที่คำนวณจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์) ลดลงจากประมาณร้อยละ 6 เหลือเพียงร้อยละ 2 ก็เท่ากับว่า %NIM จะลดลงถึงประมาณร้อยละ 1.7 คิดเป็นรายได้ที่หายไปจำนวนประมาณ 1.3 แสนล้านบาท และอัตราส่วนเงินกองทุนที่ลดลงประมาณร้อยละ 2.2 (กำหนดให้ปัจจัยอื่นๆ คงที่) ซึ่งย่อมจะเพิ่มความเสี่ยงด้านความมั่นคงของระบบธนาคารพาณิชย์ไทย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาวะที่ยังคงมีธนาคารบางแห่งในปัจจุบัน มีอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่ปริ่ม หรือสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของทางการไม่มากนัก

ดังนั้น แนวทางการปรับลดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยดังกล่าว แม้ว่าจะส่งผลดีต่อส่วนรวม โดยเฉพาะภาคธุรกิจและครัวเรือนที่พึ่งพิงสินเชื่อจากธนาคารพาณิชย์ แต่การคำนวณส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจากการนำอัตราดอกเบี้ยเงินฝากมาหักออกจากอัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมนั้น คงไม่สามารถสะท้อนภาพธุรกิจที่แท้จริงของธนาคารพาณิชย์ไทยได้ ขณะเดียวกัน การผลักดันให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพียงขาเดียว หรือปรับลดในขนาดที่มากกว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากนั้น อาจส่งผลกระทบต่อเนื่องมาถึงเงินกองทุน และสถานะความมั่นคงของระบบธนาคารพาณิชย์ไทยในอนาคต

Advertisement Replay Ad
'ศรีสะเกษ' ป้องกันแชมป์โลกสำเร็จ ฟันค่าตัวร่วม 8 ล้าน พร้อมรับทรัพย์อีกเพียบ

'ศรีสะเกษ' ป้องกันแชมป์โลกสำเร็จ ฟันค่าตัวร่วม 8 ล้าน พร้อมรับทรัพย์อีกเพียบ

ละคร บุพเพสันนิวาส จะพา 'ช่อง 3' ย้อนยุคกลับมารุ่งเรืองอีกครั้ง?

ละคร บุพเพสันนิวาส จะพา 'ช่อง 3' ย้อนยุคกลับมารุ่งเรืองอีกครั้ง?

เครดิตบูโรเตือน 'หนี้เสียบัตรเครดิต' พุ่ง 50,000 ล้านบาท

เครดิตบูโรเตือน 'หนี้เสียบัตรเครดิต' พุ่ง 50,000 ล้านบาท

ลดค่าโดยสารเรือแสนแสบระยะละ 1 บาท มีผล 26 ก.พ.นี้

ลดค่าโดยสารเรือแสนแสบระยะละ 1 บาท มีผล 26 ก.พ.นี้

สรรพากรแจง เจ้าของตลาดแถวบ้านป้าทุบรถ เสียภาษีตามปกติ

สรรพากรแจง เจ้าของตลาดแถวบ้านป้าทุบรถ เสียภาษีตามปกติ

พาณิชย์เตือนระวังถูกสวมรอยจดทะเบียนตั้งธุรกิจ

พาณิชย์เตือนระวังถูกสวมรอยจดทะเบียนตั้งธุรกิจ

ไม่ต้องแกะซอง ไม่ต้องนั่งนับ อั่งเปาออนไลน์ทุบสถิติใหม่ช่วงตรุษจีน

ไม่ต้องแกะซอง ไม่ต้องนั่งนับ อั่งเปาออนไลน์ทุบสถิติใหม่ช่วงตรุษจีน

เปิดขุมทรัพย์ 10 มหาธนาคารที่รวยสุดในโลก

เปิดขุมทรัพย์ 10 มหาธนาคารที่รวยสุดในโลก

กระตุ้นคนไทย! เตรียมพร้อมรับมือ “ยุคดิจิทัล”

กระตุ้นคนไทย! เตรียมพร้อมรับมือ “ยุคดิจิทัล”

EEC บูม!!! คาดดันเศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลังโต 5%

EEC บูม!!! คาดดันเศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลังโต 5%

แบงก์ชาติเตือนระวังมิจฉาชีพแอบอ้างสอบบัญชีเงินฝากเพื่อหลอกให้โอนเงิน

แบงก์ชาติเตือนระวังมิจฉาชีพแอบอ้างสอบบัญชีเงินฝากเพื่อหลอกให้โอนเงิน

'JOOX' เบอร์ 1 สตรีมมิ่งเมืองไทยกับภารกิจ 'มากกว่าแค่ฟังเพลง'

'JOOX' เบอร์ 1 สตรีมมิ่งเมืองไทยกับภารกิจ 'มากกว่าแค่ฟังเพลง'

เผยความคืบหน้ารถไฟฟ้า 11 เส้นทาง เสร็จเมื่อไหร่บ้าง

เผยความคืบหน้ารถไฟฟ้า 11 เส้นทาง เสร็จเมื่อไหร่บ้าง

'Gibson' แบรนด์กีตาร์อายุกว่าร้อยปี ใกล้ล้มละลาย?

'Gibson' แบรนด์กีตาร์อายุกว่าร้อยปี ใกล้ล้มละลาย?

คมนาคมเร่งลงทุน เปิดไฟเขียวรถไฟฟ้าสายสีน้ำตาล

คมนาคมเร่งลงทุน เปิดไฟเขียวรถไฟฟ้าสายสีน้ำตาล

เจอทุบรถเพราะจอดขวางหน้าบ้าน ประกันคุ้มครองหรือไม่

เจอทุบรถเพราะจอดขวางหน้าบ้าน ประกันคุ้มครองหรือไม่

7-Eleven ประกาศรับชำระเงินด้วยบัตรเครดิต VISA ได้แล้ว

7-Eleven ประกาศรับชำระเงินด้วยบัตรเครดิต VISA ได้แล้ว

กรมการจัดหางานรับสมัครพนักงานผลิตแผงวงจรไฟฟ้าที่ไต้หวัน ระยะเวลา 3 ปี

กรมการจัดหางานรับสมัครพนักงานผลิตแผงวงจรไฟฟ้าที่ไต้หวัน ระยะเวลา 3 ปี

อุตสาหกรรมอาหารมาแรง ครองแชมป์ขออนุญาตตั้งโรงงาน

อุตสาหกรรมอาหารมาแรง ครองแชมป์ขออนุญาตตั้งโรงงาน

'แบงก์ชาติ' ชี้แจง '7-Eleven' เป็นแค่ตัวแทนแบงก์กสิกร ไม่ใช่ธนาคารพาณิชย์

'แบงก์ชาติ' ชี้แจง '7-Eleven' เป็นแค่ตัวแทนแบงก์กสิกร ไม่ใช่ธนาคารพาณิชย์

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์