หุ้นร้อน

หุ้นร้อน

บมจ.ไทยออยล์`:TOP

ซื้อเก็งกำไร

TOPประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/52 ออกมาตามคาดมีกำไรสุทธิ 6,189 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 3.03 บาท ลดลง 41% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โดยมีกำไรจากสต๊อกน้ำมัน, ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของธุรกิจปิโตรเคมี (TPX) ในสายอะโรเมติกส์ที่มี spread margin ฟื้นตัวตามราคาอะโรเมติกส์และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 1,297 ล้านบาท

คาดว่าการปรับตัวลดลงของค่าการกลั่นตลาดสิงคโปร์ที่เฉลี่ยไตรมาส 3/52 ล่าสุดอยู่ที่ 2.98 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล ลดลงจากเฉลี่ยไตรมาส 2/52 ที่ 4.11 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล และ spread margin ของธุรกิจอะโรเมติกส์ที่คาดว่าจะชะลอตัวลง จากกำลังการผลิตใหม่ที่เข้ามาในตลาดในครึ่งปีหลัง จะเป็นปัจจัยกดดันให้ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/52 ของTOPอ่อนตัวลงจากไตรมาส 2/52 แต่คาดว่าจะยังมีกำไรได้ เทียบกับปีก่อนที่ขาดทุนมากถึง 5,802 ล้านบาทหรือ 2.84 บาท/หุ้น ซึ่งเป็นผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน (สูงถึง 10.3 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล) เป็นหลัก จากการที่กำไรครึ่งปีแรก (รวมกำไรจากสต๊อกน้ำมัน) คิดเป็น 92% ของประมาณการผลกำไรเดิมของฝ่ายวิเคราะห์บล.กิมเอ็งฯ ทำให้ปรับประมาณการกำไรในปีนี้เพิ่มขึ้น 33% เป็น 12,270 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 6.01 บาท

จากการปรับประมาณการผลกำไรขึ้น ทำให้ราคาที่เหมาะสมอ้างอิงอัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(พีอี เรโช)เป้าหมายที่ 8 เท่าปรับเพิ่มขึ้นจาก 36 บาทเป็น 48 บาท ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อเก็งกำไร

ที่มา บล.กิมเอ็งฯ

บมจ.สยามฟิวเจอร์:SF

เต็มมูลค่า

SF ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/52 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ กำไรสุทธิลดลง 82% จากไตรมาสแรก และ 74% จากช่วงเดียวกันปีก่อน มาอยู่ที่ 11 ล้านบาท มีสาเหตุหลักมาจากการที่อัตรากำไรขั้นต้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 39.4 % ในไตรมาส 2/51 เหลือ 22.5% จากต้นทุนสัญญาเช่าการเงินที่สูงขึ้นมากถึง 408% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จาก 17 ล้านบาทเป็น 86 ล้านบาท เนื่องจากมีการบันทึกต้นทุนค่าเช่าที่ดินโครงการนวมินทร์ ซิตี้ อเวนิว ซึ่งโดยปกติแล้วอัตรากำไรที่ SF ได้รับจากผู้เช่าหลักระยะยาว (Anchos) จะน้อยกว่าอัตรากำไรจากผู้เช่าระยะยาวรายย่อย (Tenants) ดังนั้นอัตรากำไรขั้นต้นของสัญญาเช่าการเงินในไตรมาส 2/52 จึงลดลงมาก

กำไรสุทธิในครึ่งแรกของปีมีจำนวน 73 ล้านบาทซึ่งคิดเป็น 48% ของกำไรปีนี้ที่บล.กิมเอ็งฯเคยคาดการณ์ไว้ ขณะที่ปรับลดประมาณการกำไรปีนี้ลง 15% คาดว่ากำไรสุทธิปีนี้จะลดลง 43% เป็น 129 ล้านบาท (0.13 บาท/หุ้น) เนื่องจากการที่รายได้สัญญาเช่าการเงินลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 511 ล้านบาทในปีก่อนมาที่ 188 ล้านบาทเป็นผลมาจากการเปิดโครงการใหม่เพียงแห่งเดียวซึ่งมีพื้นที่เช่าน้อยกว่าปีที่ผ่านมา ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นจากสัญญาเช่าการเงินก็ลดลงด้วย

ราคาหุ้น SF ซื้อขายที่อัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(พีอี เรโช)สูงถึง 18.2 เท่าและมีส่วนต่างเพียง 5% เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมของหุ้นที่ 2.40 บาทซึ่งถูกปรับลดลงตามประมาณการกำไร ดังนั้นจึงยังคงคำแนะนำ เต็มมูลค่า

ที่มา บล.กิมเอ็งฯ

บมจ.กระเบื้องหลังคาตราเพชร :DRT

คงคำแนะนำซื้อ

DRT ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/52 ที่โดดเด่นและเซอร์ไพรส์ เพราะมีกำไรที่สูงถึง 105 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 0.11 บาท) สูงกว่าไตรมาสแรก 3% ซึ่งปกติแล้วไตรมาส 2 กำไรจะลดลงจากไตรมาสแรก และ เพิ่มขึ้นจากปีก่อนถึง 16% แม้จะถูกกดดันอย่างหนักจากปัจจัยแวดล้อมในด้านลบ ทั้งแนวโน้มเศรษฐกิจในไตรมาส2 ที่หดตัว และปัญหาความวุ่นวายทางการเมือง ที่ส่งผลด้านลบต่อภาคการก่อสร้าง ด้านอัตรากำไรขั้นต้นยังอยู่ในระดับสูงถึง 34% เทียบกับ 35% ในไตรมาสแรก เนื่องจากการผลิตที่เกือบเต็มกำลังการผลิตต่อเนื่องจากไตรมาสแรก รวมถึงแรงกดดันด้านต้นทุนที่ผ่อนคลายลง

ปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้นอีก โดยประเมินยอดขายปี 2552 จะขยายตัว 5% เป็น 2,635 ล้านบาท และ มีกำไรสุทธิ 318 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 0.32 บาท) เพิ่มขึ้น 12% กำไรครึ่งปีแรกคิดเป็น 65% ของประมาณการทั้งปี

DRT เป็นหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอปีละ 2 ครั้ง และมีการจ่ายเงินปันผลคิดเป็นอัตราที่สูงมากกว่า 80% จากตัวเลขกำไรครึ่งปีแรกเท่ากับ 207 ล้านบาท (0.21 บาทต่อหุ้น) ประเมินเงินปันผลครึ่งปีแรกจะประมาณ 0.15 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่อัตราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(พีอี เรโช) ปี 2552 ที่ต่ำเพียง 7.7 เท่า และเงินปันผลตอบแทน 10.2% ประเมินราคาเหมาะสมเท่ากับ 2.7 บาท บนฐานพี/อี ปี 2552 เท่ากับ 8 เท่าเศษๆ ต่ำกว่าพี/อี ตลาดปัจจุบันที่ 22.58 เท่า ดังนั้น คงคำแนะนำ ซื้อ

ที่มา บล.กิมเอ็งฯ

Advertisement Replay Ad
เทนเซ็นต์ส่งบริการใหม่ 'WeChat Official Account' สะพานเชื่อมธุรกิจไทยสู่ชาวจีน

เทนเซ็นต์ส่งบริการใหม่ 'WeChat Official Account' สะพานเชื่อมธุรกิจไทยสู่ชาวจีน

กองสลากแนะผู้ซื้อหวยเซ็นชื่อสลักกันถูกโกง

กองสลากแนะผู้ซื้อหวยเซ็นชื่อสลักกันถูกโกง

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดปีใหม่ 2561 คนกรุงใช้จ่าย 29,600 ล้านบาท

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดปีใหม่ 2561 คนกรุงใช้จ่าย 29,600 ล้านบาท

มติคณะรัฐมนตรี ประกาศเว้นค่ามอเตอร์เวย์ปีใหม่ 28 ธ.ค.60 - 4 ม.ค.61

มติคณะรัฐมนตรี ประกาศเว้นค่ามอเตอร์เวย์ปีใหม่ 28 ธ.ค.60 - 4 ม.ค.61

ค้นหาคำตอบทำไม 'Facebook' จึงเป็นสรวงสวรรค์ของคนทำงาน

ค้นหาคำตอบทำไม 'Facebook' จึงเป็นสรวงสวรรค์ของคนทำงาน

สภาพัฒน์ฯ เผยไทยหลุดพ้นประเทศยากจนแล้ว

สภาพัฒน์ฯ เผยไทยหลุดพ้นประเทศยากจนแล้ว

ห้างค้าปลีกทั่วไทยลดราคาสินค้ารับปีใหม่ตามนโยบายรัฐ 14 ธ.ค.นี้

ห้างค้าปลีกทั่วไทยลดราคาสินค้ารับปีใหม่ตามนโยบายรัฐ 14 ธ.ค.นี้

นักลงทุนกังวลฟองสบู่หลังเปิดซื้อขาย 'Bitcoin Futures'

นักลงทุนกังวลฟองสบู่หลังเปิดซื้อขาย 'Bitcoin Futures'

เศรษฐกิจสหรัฐฯ การจ้างงานเพิ่มขึ้น แต่พบปัญหาขาดแรงงานมีทักษะ

เศรษฐกิจสหรัฐฯ การจ้างงานเพิ่มขึ้น แต่พบปัญหาขาดแรงงานมีทักษะ

แรงงานไทย ควรเตรียมตัวให้พร้อมก่อนเทรนด์หุ่นยนต์ - AI แทนที่

แรงงานไทย ควรเตรียมตัวให้พร้อมก่อนเทรนด์หุ่นยนต์ - AI แทนที่

ไฟแนนเชียล ไทมส์ ไม่เชื่อ 'สมาร์ทซิตี้' เป็นเมืองสำหรับประชากรในอนาคต

ไฟแนนเชียล ไทมส์ ไม่เชื่อ 'สมาร์ทซิตี้' เป็นเมืองสำหรับประชากรในอนาคต

ร้านเบอร์เกอร์ In-N-Out แซงหน้า Google บริษัทน่าทำงานปี 2018

ร้านเบอร์เกอร์ In-N-Out แซงหน้า Google บริษัทน่าทำงานปี 2018

การบินไทย ติดอันดับ 8 สายการบินข้ามทวีปยอดเยี่ยม

การบินไทย ติดอันดับ 8 สายการบินข้ามทวีปยอดเยี่ยม

เปิดเผยแล้ว 'เจ้าชายซาอุฯ' คือผู้ชนะการประมูลภาพเขียนชิ้นสุดท้ายของดา วินชี

เปิดเผยแล้ว 'เจ้าชายซาอุฯ' คือผู้ชนะการประมูลภาพเขียนชิ้นสุดท้ายของดา วินชี

SCB ปิด 59 สาขาปีหน้า สะท้อนเทรนด์ Digital Banking มาแน่

SCB ปิด 59 สาขาปีหน้า สะท้อนเทรนด์ Digital Banking มาแน่

จากดอยสู่แก้ว การเดินทางของเมล็ดกาแฟที่เป็นมากกว่าเครื่องดื่มของคนเมือง

จากดอยสู่แก้ว การเดินทางของเมล็ดกาแฟที่เป็นมากกว่าเครื่องดื่มของคนเมือง

เผยโฉมเพชร 709 กะรัต ที่มีมูลค่าสูงถึง 212 ล้านบาท

เผยโฉมเพชร 709 กะรัต ที่มีมูลค่าสูงถึง 212 ล้านบาท

ปตท.ลดน้ำมันทุกชนิด 40 สต. E85 ลง 20 สต. มีผลพรุ่งนี้

ปตท.ลดน้ำมันทุกชนิด 40 สต. E85 ลง 20 สต. มีผลพรุ่งนี้

กรมธุรกิจพลังงานเสนอ ‘ยกเลิก’ แก๊สโซฮอล์ 91

กรมธุรกิจพลังงานเสนอ ‘ยกเลิก’ แก๊สโซฮอล์ 91

รู้หรือไม่? 5 อาชีพนี้ขอกู้ยาก

รู้หรือไม่? 5 อาชีพนี้ขอกู้ยาก

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์