หุ้นร้อน

หุ้นร้อน

บมจ.ซิโน-ไทย:STEC

ซื้อ:ราคาเป้าหมาย 7.40 บ.

ปี 2553 STEC จะเริ่มรับรู้รายได้จากโครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วงสัญญาที่ 2 จากประมาณการพบว่าอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิปี 2552 และปี 2553 จะอยู่ในเกณฑ์ดีเป็น 75% และ 12% ตามลำดับ ด้านงบดุลก็มีฐานะการเงินที่ดีที่สุดในระหว่าง 3 ผู้รับเหมาใหญ่ คือ บมจ.ช.การช่าง ที่มีภาระหนี้เงินกู้จำนวนมาก และ บมจ.อิตาเลียนไทย มีหนี้เงินกู้มากขึ้น แต่ STEC มีฐานะเป็นเงินสดสุทธิ อีกทั้งในครึ่งหลังปีนี้จะได้รับเงินค่าก่อสร้างแอร์พอร์ต ลิงค์ อีกประมาณ 1,000 ล้านบาท นอกจากนี้จากการจัดทำประมาณการกำไรสุทธิปี 2554 คาดว่าอัตราการเติบโตกำไรสุทธิจะสูงเป็น 14% จากปี 2553 เพราะในปี 2554 การรับรู้รายได้จากโครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วงจะอยู่ในระดับที่มาก

เชื่อว่าความนิยมในหมวดผู้รับเหมาก่อสร้างจะไม่หยุดอยู่แค่นี้ เพราะงบประมาณไทยเข้มแข็งยังจะเป็นโอกาสทางธุรกิจและเรื่องราวที่ดี ขณะที่ STEC จะเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดในผู้รับเหมาขนาดใหญ่ นอกจากนี้ STEC ยังมีปัจจัยบวกจากเรื่องรถไฟฟ้า 3 ประการคือ 1.ในบรรดาผู้ประมูลรถไฟฟ้าสายสีม่วงสำเร็จ STEC ได้รับมูลค่างานมากที่สุด เพราะไม่ได้ร่วมทุนกับใคร 2. มีโอกาสซื้อเหล็กล่วงหน้าได้ในราคาที่ต่ำ ขณะที่อำนาจในการต่อรองสูง และ 3. ผลดีจากการทำงานแอร์พอร์ต ลิงค์ และนำมาใช้ประโยชน์กับรถไฟฟ้าสีม่วงคือ มีเครื่องจักร อุปกรณ์ และประสบการณ์ ทำให้ประหยัดต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดี

ปรับราคาพื้นฐานหรือราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 7.40 บาท ซึ่งประเมินด้วยอัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(พีอี เรโช) ปี 2553 ที่ 25.0 เท่า จากเดิมที่ 20.0 เท่า ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่ดีโดยเปรียบเทียบ และอัตราการเติบโตกำไรสุทธิปี 2554 อยู่ในเกณฑ์ดี ราคาปิดมีส่วนเพิ่มเทียบกับราคาพื้นฐานได้อีก 16% จึงปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อ จากเดิม ถือ

ที่มา บล.ดีบีเอสฯ

บมจ.น้ำตาลขอนแก่น:KSL

เก็งกำไร

ปรับมูลค่าพื้นฐานขึ้น 25% จากเดิมเป็น 15 บาท อิงจากอัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(พีอี เรโช) เป้าหมาย 17 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยที่ซื้อขายช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ปรับมูลค่าพื้นฐานขึ้นเนื่องจากคาดการณ์การเติบโตก้าวกระโดดของผลประกอบการปี 2553 จากราคาผลิตภัณฑ์ในทิศทางขาขึ้น และการขยายกำลังการผลิตทั้งในธุรกิจน้ำตาลทราย และเอทานอล อย่างไรก็ตามปรับลดคำแนะนำเป็น เก็งกำไร เนื่องจากราคาหุ้นมีส่วนต่างจากมูลค่าพื้นฐานลดลง

แม้ราคาน้ำตาลทรายดิบและน้ำตาลทรายขาวเฉลี่ยในช่วง 8 เดือนแรกของปีนี้ ปรับขึ้นกว่า 10% และ 16% จากปีก่อน KSL ยังไม่ได้ประโยชน์จากราคาที่ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากได้ทำการขายน้ำตาลล่วงหน้าไปแล้วสำหรับช่วงครึ่งปีหลัง (ก.ค.-ต.ค. 52) ขณะเดียวกัน คาดว่าKSL ได้กำหนดราคาขายล่วงหน้าแล้วกว่า 50% ของปริมาณที่คาดว่าจะขายในปี 2553 ซึ่งจะเริ่มสะท้อนราคาใหม่ในไตรมาส 1/53 (ปิดงบม.ค. 53)

คาดว่า KSL จะรายงานกำไรไตรมาส 4/52 เท่ากับ 134 ล้านบาท (-13% จากไตรมาส 3 และ -25% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ) ด้วยสาเหตุหลักจาก 2 ปัจจัย คือ 1.คาดรายได้จากการขายน้ำตาลทรงตัวทั้งปริมาณและราคาขายเฉลี่ย ขณะที่ต้องรับรู้ต้นทุนราคาอ้อยที่สูงขึ้น คาดว่าราคาอ้อยขั้นปลายที่จะใช้บันทึกต้นทุนในไตรมาส 4/52 จะสูงกว่า 900 บาท เทียบกับ 830 บาท ในไตรมาส 1/52 และ 2. จะมีการปิดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้า 2 สัปดาห์ ซึ่งจะกระทบต่อผลผลิตเอทานอลด้วยคาดว่าทำให้รายได้จากการขายเอทานอลและไฟฟ้าลดลง 30% จากประมาณการเดิม

ที่มา บล.กรุงศรีอยุธยาฯ

บมจ.น้ำมันพืชไทย:TVO

ซื้อ:ราคาเป้าหมาย 20 บ.

แม้ยังคงมุมมองกรอบความเคลื่อนไหวของราคาถั่วเหลืองในตลาดโลก แต่ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ สำหรับ TVO เนื่องจากมีความเชื่อมั่นสูงขึ้นที่จะรวมกำลังการผลิตใหม่ที่เพิ่มขึ้นไว้ในประมาณการของฝ่ายวิจัย บล.ทิสโก้ฯ คาดว่าจะเห็นผลประกอบการเติบโตจากกำลังการผลิตใหม่ที่เพิ่มขึ้น 50% ระหว่างปี 2553-2555 ซึ่งส่งผลให้ปรับขึ้นประมาณการผลประกอบการและราคาเป้าหมายใหม่มาอยู่ที่ 20 บาท (อัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น หรือพีอี เรโช 11.7 เท่า ของคาดการณ์ปี 2553 )

TVO วางแผนที่จะเพิ่มทุนโดยการเสนอขายหุ้นสามัญ 50 ล้านหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นสามัญ (วอร์แรนต์) 10 ล้านบาท เพื่อเสนอขายให้กับนักลงทุนทั่วไปที่จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในอัตรา 5 หุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อใบสำคัญแสดงสิทธิ์ 1 หน่วย โดยราคาจอง (Subscription Price) น่าจะได้ข้อสรุปในเดือนตุลาคม โดยการเพิ่มทุนในครั้งนี้จะใช้เป็นเงินลงทุนในการขยายกำลังการผลิตเพิ่มอีก 2,000 ตัน/วัน ซึ่งจะเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ได้ภายในไตรมาส 2/53 อนึ่ง การเพิ่มทุนในครั้งนี้จะมีผลกระทบต่อกำไรต่อหุ้น 7%

คาดว่า TVO จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/52 ที่ 386 ล้านบาท ลดลง 19.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งอิงจากปริมาณขายและอัตราส่วนกำไรขั้นต้นที่ลดลงเล็กน้อย เนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากกากถั่วเหลืองนำเข้า

ที่มา บล.ทิสโก้ฯ

Advertisement Replay Ad
ธนารักษ์ชงครม. อนุมัตินำเหรียญกษาปณ์ ร.10 ออกใช้

ธนารักษ์ชงครม. อนุมัตินำเหรียญกษาปณ์ ร.10 ออกใช้

รู้หรือไม่? ปรับใหม่ภาษีมนุษย์เงินเดือน

รู้หรือไม่? ปรับใหม่ภาษีมนุษย์เงินเดือน

ไทยเบฟ เตรียมซื้อกิจการเบียร์เวียดนาม 'Sabeco'

ไทยเบฟ เตรียมซื้อกิจการเบียร์เวียดนาม 'Sabeco'

หมดข้ออ้างเรื่องออมเงินง่ายๆ ด้วยการเปิดบัญชีบนมือถือ

หมดข้ออ้างเรื่องออมเงินง่ายๆ ด้วยการเปิดบัญชีบนมือถือ

ไขปัญหา ค่าลดหย่อนภาษีคืออะไร?

ไขปัญหา ค่าลดหย่อนภาษีคืออะไร?

5 อาชีพเสริม ใช้ทุนน้อย แต่รายได้ดี

5 อาชีพเสริม ใช้ทุนน้อย แต่รายได้ดี

หนี้เยอะ หนี้หลายก้อน ควรจัดการอย่างไรดี?

หนี้เยอะ หนี้หลายก้อน ควรจัดการอย่างไรดี?

จุฬาฯ ฟันธงปี 2561 ท่องเที่ยว-ส่งออก-การลงทุนของรัฐ ยังโตต่อเนื่อง

จุฬาฯ ฟันธงปี 2561 ท่องเที่ยว-ส่งออก-การลงทุนของรัฐ ยังโตต่อเนื่อง

กระทรวงพาณิชย์ ยืนยันไม่มีการค้าร่วมกับเกาหลีเหนือแล้ว

กระทรวงพาณิชย์ ยืนยันไม่มีการค้าร่วมกับเกาหลีเหนือแล้ว

คลังชงครม.ลดภาษีท่องเที่ยวเมืองรอง

คลังชงครม.ลดภาษีท่องเที่ยวเมืองรอง

แบงก์ชาติ เตือนลงทุน ‘Bitcoin’ ยังไม่มีกฎหมายคุ้มครอง

แบงก์ชาติ เตือนลงทุน ‘Bitcoin’ ยังไม่มีกฎหมายคุ้มครอง

เปิดอาณาจักรธุรกิจ 'Disney' ผู้ยิ่งใหญ่ความบันเทิงในศตวรรษที่ 21

เปิดอาณาจักรธุรกิจ 'Disney' ผู้ยิ่งใหญ่ความบันเทิงในศตวรรษที่ 21

มาทำภาษีให้เป็นเรื่องง่าย Plan เองได้ แค่ 3 นาที #แพลนดีมีเหลือใช้

มาทำภาษีให้เป็นเรื่องง่าย Plan เองได้ แค่ 3 นาที #แพลนดีมีเหลือใช้

"เฟด" ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด

"เฟด" ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด

ปิดดีล! Disney บรรลุข้อตกลงทุ่มเงิน 2 ล้านล้านบาท 'เทคโอเวอร์' Fox

ปิดดีล! Disney บรรลุข้อตกลงทุ่มเงิน 2 ล้านล้านบาท 'เทคโอเวอร์' Fox

"Facebook" เผยมาตรการหลีกเลี่ยงการถูกเก็บภาษีย้อนหลัง

"Facebook" เผยมาตรการหลีกเลี่ยงการถูกเก็บภาษีย้อนหลัง

สายการบินอังกฤษ อาจสูญเสียสิทธิการบินในอียู หลัง Brexit

สายการบินอังกฤษ อาจสูญเสียสิทธิการบินในอียู หลัง Brexit

เทนเซ็นต์ส่งบริการใหม่ 'WeChat Official Account' สะพานเชื่อมธุรกิจไทยสู่ชาวจีน

เทนเซ็นต์ส่งบริการใหม่ 'WeChat Official Account' สะพานเชื่อมธุรกิจไทยสู่ชาวจีน

กองสลากแนะผู้ซื้อหวยเซ็นชื่อสลักกันถูกโกง

กองสลากแนะผู้ซื้อหวยเซ็นชื่อสลักกันถูกโกง

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดปีใหม่ 2561 คนกรุงใช้จ่าย 29,600 ล้านบาท

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดปีใหม่ 2561 คนกรุงใช้จ่าย 29,600 ล้านบาท

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์