อย่าตื่น! เลิก "ลดหย่อน LTF" โค้งท้าย...ช็อปกองทุนผลตอบแทนดี

อย่าตื่น! เลิก "ลดหย่อน LTF" โค้งท้าย...ช็อปกองทุนผลตอบแทนดี

อย่าตื่น! เลิก "ลดหย่อน LTF" โค้งท้าย...ช็อปกองทุนผลตอบแทนดี

ประชาชาติธุรกิจ

สนับสนุนเนื้อหา

ในช่วงที่ผ่านมา กระแสข่าวที่รัฐ "อาจ" ตัดสินใจไม่ต่ออายุมาตรการลดหย่อนภาษีให้กับ "รวมหุ้นระยะยาว" หรือ "LTF" นั้น ได้สร้างความตื่นตระหนกแก่นักลงทุนอย่างมาก โดยเฉพาะผู้ที่กำลังวางแผนจะลงทุนในปีนี้ ก็เริ่มกลับมาคิดหนักว่า "ควรลงทุนใน LTF หรือไม่"


"ประชาชาติธุรกิจ" ได้ค้นหาคำตอบ โดยเริ่มที่ "กิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ" นักวิเคราะห์ข้อมูล บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) ที่ให้ข้อมูลน่าสนใจว่า จากผลตอบแทนของกองทุน LTF ในระยะ 3 ปีย้อนหลังพบว่า โดยเฉลี่ยของกองทุน LTF ทั้งระบบสามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงถึง 15.11% ต่อปี และในระยะ 5 ปีย้อนหลัง สามารถสร้างผลตอบแทนได้ประมาณ 16.66% ต่อปี (รวมภาษีและส่วนต่างราคาหน่วยลงทุนของกองทุนรวม)

โดย 5 อันดับแรกของกองทุน LTF ที่สร้างผลตอบแทนได้สูงสุดในช่วง "3 ปีย้อนหลัง" สูงกว่าระดับ 20% ทีเดียว ได้แก่ กองทุนเปิด บรรษัทภิบาล หุ้นระยะยาว (CG-LTF) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นระยะยาว (B-LTF) กองทุนเปิด แวลูพลัส ปันผล หุ้นระยะยาว (VALUE-D LTF) กองทุนเปิดวรรณเอเอ็มซีเล็คทีฟโกรทหุ้นระยะยาว (1SG-LTF) กองทุนเปิด Big Cap ปันผล หุ้นระยะยาว (BIG CAP-D LTF)

ส่วน 5 อันดับแรกในกองทุน LTF ที่สร้างผลตอบแทนสูงสุดในช่วง "5 ปีย้อนหลัง" สูงกว่าระดับ 22-25% คือ กองทุนเปิดกรุงศรีหุ้นระยะยาวปันผล (KFLTFDIV) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นระยะยาว (B-LTF) กองทุนเปิดอเบอร์ดีนหุ้นระยะยาว (ABLTF) กองทุนเปิด บรรษัทภิบาล หุ้นระยะยาว (CG-LTF) กองทุนเปิดวรรณเอเอ็มซีเล็คทีฟโกรทหุ้นระยะยาว (1SG-LTF) สะท้อนให้เห็นว่าการลงทุนในกองทุน LTF สามารถสร้างผลตอบแทนได้น่าพึงพอใจ


ยังเชียร์ลงทุน LTF โค้งท้ายปีได้

เขายังแนะนำด้วยว่า ในช่วง 1 ไตรมาสที่เหลือของปี 2557 นี้ยังเข้าซื้อกองทุน LTF ได้อยู่ ส่วนกรณีที่นักลงทุนบางรายกำลังกังวลว่าอาจจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ในการลดหย่อนภาษีหลังจากปี 2559 อีกทั้งยังต้องถูกล็อกเงินลงทุนก้อนดังกล่าวรวมทั้งสิ้น 5 ปีตามเกณฑ์นั้น ก็ควรจะทำความเข้าใจกับผลประโยชน์ที่จะได้รับอย่างละเอียด กล่าวคือ การลงทุนในกองทุน LTF แม้ตามหลักเกณฑ์ระบุว่าจะต้องลงทุนนานถึง 5 ปี แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ที่ลงทุนช่วงท้ายปีปฏิทิน ก็จะมีระยะเวลาการถือครองรวมเพียง 3 ปี 2 วันเท่านั้น (เช่น วันที่ 31 ธ.ค. 2557-1 ม.ค. 2561) ดังนั้นจึงไม่ใช่การลงทุนที่ถูกล็อกยาวมาก

และในกรณีที่กังวลว่า รัฐบาลตัดสินใจไม่ต่อมาตรการลดหย่อนภาษีให้ LTF ที่จะสิ้นสุดในปี 2559 นักลงทุนก็ควรมองอีกแง่หนึ่งว่า คุณจะยังได้รับสิทธิประโยชน์จนถึงปีที่รัฐกำหนดอยู่ ส่วนปีถัดไปหลังจากปี 2559 นักลงทุนก็มีโอกาสจะได้รับผลตอบแทนที่ดี ตามค่าเฉลี่ยในอดีตที่ค่อนข้างน่าพึงพอใจ


บลจ.เชื่อมีแรงซื้อต่อเนื่อง

"สมิทธ์ พนมยงค์" กรรมการผู้อำนวยการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ไทยพาณิชย์ กล่าวว่า นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน นักลงทุนยังคงซื้อ LTF ต่อเนื่อง และไม่ได้ปรับตัวลดลงแต่อย่างใด

แม้ว่าปีนี้จะมีกระแสข่าวมากขึ้นเกี่ยวกับประเด็นที่รัฐอาจไม่ต่อมาตรการลดหย่อนภาษีแต่มั่นใจว่านักลงทุนจะยังคงเข้ามาลงทุนเหมือนเช่นเคย เพราะยังเหลือโอกาสที่จะได้สิทธิลดหย่อนภาษีถึงปี 2559 และยังมีโอกาสได้รับกำไรส่วนต่างจากการขายหน่วยลงทุนด้วย

"ในส่วนของเราเองก็จะพยายามสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน โดยการพยายามสร้างผลตอบแทนให้ดีด้วย ดังนั้นแม้สุดท้ายแล้วจะไม่มีมาตรการภาษี นักลงทุนก็น่าจะให้ความไว้วางใจ เข้าลงทุนกับกองทุนอื่นที่เรามี" สมิทธ์กล่าว


หมดภาษี LTF หุ้นไทยไม่ร่วงหนัก

มุมมองของ "ประภาส ตันพิบูลย์ศักดิ์" ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ.กรุงศรี ระบุว่า ไม่อยากให้นักลงทุนตื่นตระหนกกับข่าวมากนัก โดยเฉพาะประเด็นที่กังวลว่า ดัชนีตลาดหุ้นไทยจะปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง เพราะหากประเมินตามมูลค่าการลงทุนที่ครบกำหนดไถ่ถอนในแต่ละปี ก็น่าจะมีเม็ดเงินที่ออกจากกองทุน LTF เฉลี่ยประมาณกว่าหมื่นล้านบาทต่อปีเท่านั้น ซึ่งไม่ได้มากมายถึงหลายหมื่นล้านบาท จึงถือว่าไม่ได้เป็นตัวเลขที่สูงจนส่งผลต่อการลงทุนในตลาดหุ้นไทยโดยรวม

"อีกทั้งการจะถอนเงินออกมาจากกองทุนได้ก็ต้องทำตามเกณฑ์ที่กำหนดคือผู้ลงทุนจะต้องถือครองกองทุนนี้ให้ครบ 5 ปีปฏิทิน ดังนั้นในเรื่องของเม็ดเงินที่จะไหลออกมามากมายในคราวเดียวคงไม่น่าจะเกิดขึ้น" ประภาสกล่าว

เขายังประเมินว่า เม็ดเงินบางส่วนจากกองทุน LTF ที่ครบกำหนดอายุการไถ่ถอนดังกล่าว น่าจะวนกลับเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นรูปแบบต่าง ๆ ทั้งการลงทุนในกองทุนหุ้น หรือลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) โดยตรง เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้ยังอยู่ในระดับสูงตามเป้าหมาย

"ถึงตลาดจะมีแรงเทขายจากกองทุน LTF ที่ครบกำหนดอายุให้เห็นบ้าง แต่เชื่อว่าน่าจะมีแรงซื้อทั้งจากนักลงทุนรายย่อย และนักลงทุนต่างชาติเข้ามาช่วยรับไว้ ดังนั้นการปรับตัวลดลงของตลาดจากประเด็น LTF น่าจะเป็นเรื่องชั่วคราวเท่านั้น"

นอกจากนี้เขายังกล่าวว่า ในท้ายที่สุดแล้วประเด็นสำคัญที่นักลงทุนควรให้ความสนใจ น่าจะเป็นเรื่องของการบริหารเงินมากกว่า เพราะสิทธิประโยชน์ทาง "ภาษี" ไม่ใช่สิ่งที่จะได้รับจากการลงทุนชั่วชีวิต แต่เป็นปัจจัยส่งเสริม และขึ้นอยู่กับนโยบายรัฐ

ดังนั้น หากนักลงทุนต้องการจะได้รับผลตอบแทนที่ดี มีความมั่งคั่งตามที่ต้องการ ก็ควรจะต้องวางแผนบริหารจัดการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ แม้สถานการณ์ต่างๆ จะเปลี่ยนไปก็ตาม

โค้งสุดท้ายของปี 2557 นี้ จึงขึ้นอยู่กับนักลงทุนแล้วว่าจะฝ่าอุปสรรคทะลุกำแพงการลงทุน ด้วยการเลือกกองทุน LTF ต่อไปหรือไม่ แล้วจะเลือกลงทุนอย่างไร ?

Advertisement Replay Ad
'กรมบัญชีกลาง' เตรียมจ่ายเงินอุดหนุนทารกเพิ่มอีก 164 ล้านบาท

'กรมบัญชีกลาง' เตรียมจ่ายเงินอุดหนุนทารกเพิ่มอีก 164 ล้านบาท

HSBC ยอมจ่าย 3,000 ล้านบาท ยุติคดีปั่นค่าเงิน

HSBC ยอมจ่าย 3,000 ล้านบาท ยุติคดีปั่นค่าเงิน

เอมิเรตส์ต่อลมหายใจ A380 สั่งซื้อล็อตใหญ่

เอมิเรตส์ต่อลมหายใจ A380 สั่งซื้อล็อตใหญ่

เกาหลีใต้ขาดดุลกิมจิให้จีนสูงสุดเป็นประวัติการณ์

เกาหลีใต้ขาดดุลกิมจิให้จีนสูงสุดเป็นประวัติการณ์

รัฐเร่งพัฒนาฝีมือแรงงานรับค่าจ้างใหม่

รัฐเร่งพัฒนาฝีมือแรงงานรับค่าจ้างใหม่

'แอปเปิล' พร้อมทุ่มจ่ายภาษี 1.2 ล้านล้านบาท เตรียมหอบกำไรกลับบ้านเกิด

'แอปเปิล' พร้อมทุ่มจ่ายภาษี 1.2 ล้านล้านบาท เตรียมหอบกำไรกลับบ้านเกิด

ไฟเขียวขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ สามจังหวัดตะวันออกสูงสุด-สามชายแดนใต้ต่ำสุด

ไฟเขียวขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ สามจังหวัดตะวันออกสูงสุด-สามชายแดนใต้ต่ำสุด

8 วิธีจุดกระแสให้ปังบนโลกออนไลน์

8 วิธีจุดกระแสให้ปังบนโลกออนไลน์

10 สุดยอด CEO ธุรกิจอีคอมเมิร์ซในอาเซียน

10 สุดยอด CEO ธุรกิจอีคอมเมิร์ซในอาเซียน

เลี้ยงลูกจนโตใช้เงินเท่าไหร่

เลี้ยงลูกจนโตใช้เงินเท่าไหร่

กระตุ้นคนมีลูกเพิ่ม รัฐช่วยลดหย่อนภาษีแถมค่าฝากครรภ์-ทำคลอด

กระตุ้นคนมีลูกเพิ่ม รัฐช่วยลดหย่อนภาษีแถมค่าฝากครรภ์-ทำคลอด

5 เทคนิคขั้นเทพ สร้างยอดขายปังทะลุเป้า

5 เทคนิคขั้นเทพ สร้างยอดขายปังทะลุเป้า

ไขตัวเลขมูลค่าแบรนด์นาฬิกาหรูระดับโลก

ไขตัวเลขมูลค่าแบรนด์นาฬิกาหรูระดับโลก

5 เหตุผลผลักดัน 'Bitcoin' มีมูลค่าถึง 100,000 ดอลลาร์

5 เหตุผลผลักดัน 'Bitcoin' มีมูลค่าถึง 100,000 ดอลลาร์

ม.หอการค้าฯ คาดส่งออกปีนี้แตะ 6.3%

ม.หอการค้าฯ คาดส่งออกปีนี้แตะ 6.3%

กางโพยอาณาจักรอาบอบนวดทำเงินเท่าไหร่

กางโพยอาณาจักรอาบอบนวดทำเงินเท่าไหร่

ตลาดจีนหนุนส่งเสริม! ยอดขายรถ ‘โฟล์กสวาเกน’ ปี 2560 สูงทุบสถิติเป็นประวัติการณ์

ตลาดจีนหนุนส่งเสริม! ยอดขายรถ ‘โฟล์กสวาเกน’ ปี 2560 สูงทุบสถิติเป็นประวัติการณ์

'ปากีสถาน' เร่งแปรรูปสายการบินแห่งชาติภายในปีนี้

'ปากีสถาน' เร่งแปรรูปสายการบินแห่งชาติภายในปีนี้

'Mark Zuckerberg' แจงเหตุผลทำไมต้องรื้อโครงสร้าง News Feed

'Mark Zuckerberg' แจงเหตุผลทำไมต้องรื้อโครงสร้าง News Feed

เริ่มแล้ววันนี้! กู้ซื้อบ้านสวัสดิการคนจนดอกเบี้ยปีละ 2.75%

เริ่มแล้ววันนี้! กู้ซื้อบ้านสวัสดิการคนจนดอกเบี้ยปีละ 2.75%

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์