คุณคิดว่าเราตัดสินใจลงทุนด้วยเหตุผลหรืออารมณ์?

คุณคิดว่าเราตัดสินใจลงทุนด้วยเหตุผลหรืออารมณ์?

คุณคิดว่าเราตัดสินใจลงทุนด้วยเหตุผลหรืออารมณ์?

ลงทุนสไตล์ สนุก!

สนับสนุนเนื้อหา

สำหรับในตอนนี้นิอยากจะเล่าถึงปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการตัดสินใจลงทุนในตลาดการเงิน โดยเฉพาะในตลาดหุ้น รวมทั้งเรื่องความอคติ (Bias) ในการลงทุนต่างๆ ซึ่งหากคุณเข้าใจที่มาของ Bias เหล่านี้ จะทำให้คุณเห็นประโยชน์ของอย่างเป็นระบบ เช่น การทำ Dollar Cost Averaging (DCA)หรือก็คือ การลงทุนด้วยเงินที่เท่าๆ กันอย่างสม่ำเสมอทุกเดือน ซึ่งการลงทุนอย่างเป็นระบบจะช่วยขจัดอารมณ์ในการลงทุนได้ ก่อนที่เราจะไปพูดคุยกันว่าเรามีอารมณ์อะไรบ้างในการลงทุน นิอยากขออธิบายถึงที่มาที่ไปเกี่ยวกับทฤษฎีของแนวคิดทางการเงินกันก่อนนะคะ

600x600px_150517

 

แนวคิดทางการเงินนั้นแบ่งออกเป็น 2 แนวคิดด้วยกันคือ

1. แนวคิดทางการเงินแบบดั้งเดิม หรือ Traditional Finance จะเริ่มจากการตั้งสมมติฐานที่ว่าตลาดการเงินนั้นเป็นตลาดที่มีประสิทธภาพ และนักลงทุนในตลาดนั้นตัดสินใจลงทุนแบบมีเหตุผล เป็นไปตามหลักการ ไม่มีอคติและมีพฤติกรรมหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แนวคิดนี้จะนำไปสู่ตลาดที่ราคาหุ้นสามารถสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทได้อย่างถูกต้อง และไม่มีกลยุทธ์การซื้อขายประเภทไหนที่จะสามารถทำกำไรจากตลาดประเภทนี้ได้

แต่หากมองตลาดในความเป็นจริง นักลงทุนจำนวนมากลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด รวมไปถึงการลงทุนในช่วงตลาดขาขึ้นอย่างรุนแรงที่เราเรียกว่า ตลาดฟองสบู่ ลักษณะตลาดแบบนี้เองที่สามารถชี้ให้เห็นถึงพฤติกรรมในการลงทุนของนักลงทุนแบบไม่มีเหตุผลหรือไม่เป็นไปตามหลักการดังที่แนวคิดทางการเงินแบบดั้งเดิมได้กล่าวเอาไว้

2. แนวคิดทางการเงินเชิงพฤติกรรม หรือ Behavioral Finance จากการศึกษาของนักจิตวิทยาพบว่า การตัดสินใจของมนุษย์นั้นจัดอยู่ในประเภทไม่มีเหตุผลอย่างเป็นระบบ มนุษย์มีแนวโน้มที่จะแสดงออกถึงการตัดสินใจแบบไม่มีเหตุผลในบางสถานการณ์ เมื่อนำผลการศึกษาชิ้นนี้มาเชื่อมโยงเข้ากับแนวคิดทางการเงิน จึงมีแนวคิดใหม่เกิดขึ้น เรียกว่า แนวคิดทางการเงินเชิงพฤติกรรม หรือ Behavioral Finance นั่นเอง

แนวคิดทางการเงินเชิงพฤติกรรมได้แสดงให้เห็นว่า ในความเป็นจริงแล้วนักลงทุนแสดงออกถึงอคติทางอารมณ์ ความเชื่อมั่นในตนเองที่มากเกินไป และการมองสถานการณ์แบบสั้นๆ ซึ่งพฤติกรรมเหล่านี้ทำให้ผลลัพธ์จากการลงทุนที่ได้บิดเบือนไปจากความต้องการที่แท้จริงของนักลงทุน

อคติหรือ Bias ที่เกิดขึ้นในการลงทุน และอาจจะทำให้เราไม่ประสบความสำเร็จในการลงทุนมีอะไรบ้าง ติดตามต่อตอนหน้านะคะ สามารถแลกเปลี่ยนประสบการณ์การวางแผนการเงิน สามารถส่ง email มาได้ที่ nipapuntalk@hotmail.com แล้วพบกันในตอนต่อไปค่ะ


ผู้เขียน โค้ชนิ นิภาพันธ์ พูนเสถียรทรัพย์ CFP® เจ้าของผลงาน pocket book ‘เปลี่ยนชีวิตสู่ความมั่งคั่งด้วยการวางแผนการเงิน’ ‘มีเงินล้านด้วยการวางแผนการเงิน’ ‘อยากรวยต้องรู้จักวางแผนการเงิน’ และ ‘รวยทะลุเป้า

Advertisement Replay Ad
“ไม่มีคำว่าสายเกินไป” สำหรับการเริ่มต้นออมเงินเก็บเงิน

“ไม่มีคำว่าสายเกินไป” สำหรับการเริ่มต้นออมเงินเก็บเงิน

มหากาพย์! เถียงกันไม่รู้จบ 9 ปัญหาโลกแตกของทฤษฎี Elliott Wave ที่คนส่วนใหญ่เข้าใจผิดมากที่สุด

มหากาพย์! เถียงกันไม่รู้จบ 9 ปัญหาโลกแตกของทฤษฎี Elliott Wave ที่คนส่วนใหญ่เข้าใจผิดมากที่สุด

แนวคิดการลงทุน - 5 ข้อควรรู้ 'ก่อนคิด ออมในหุ้น'

แนวคิดการลงทุน - 5 ข้อควรรู้ 'ก่อนคิด ออมในหุ้น'

หุ้นปิดบวก 18.13 จุด แตะระดับ 1,709.38 จุด

หุ้นปิดบวก 18.13 จุด แตะระดับ 1,709.38 จุด

Dual Momentum Model : 17/11/2017

Dual Momentum Model : 17/11/2017

AT THE Market (#ATM) : 17/11/2017

AT THE Market (#ATM) : 17/11/2017

ส่องตลาด...ภาคบ่าย 17 พฤศจิกายน 2560

ส่องตลาด...ภาคบ่าย 17 พฤศจิกายน 2560

วิเคราะห์ตลาดภาคบ่าย Afternoon Trade 17 พ.ย. 2017

วิเคราะห์ตลาดภาคบ่าย Afternoon Trade 17 พ.ย. 2017

SPALI - Hold : บริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) - SPALI

SPALI - Hold : บริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) - SPALI

SIRI - Buy : บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) - SIRI

SIRI - Buy : บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) - SIRI

QH - Hold : บริษัท ควอลิตี้เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) - QH

QH - Hold : บริษัท ควอลิตี้เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) - QH

GUNKUL - Buy : บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) - GUNKUL

GUNKUL - Buy : บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) - GUNKUL

AP - Buy : บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) - AP

AP - Buy : บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) - AP

LPN - Hold : บริษัท แอล.พี.เอ็น.ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) - LPN

LPN - Hold : บริษัท แอล.พี.เอ็น.ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) - LPN

TSR - บริษัท เธียรสุรัตน์ จำกัด (มหาชน) - TSR

TSR - บริษัท เธียรสุรัตน์ จำกัด (มหาชน) - TSR

ZOOM : 17/11/2017

ZOOM : 17/11/2017

EPG - บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) - EPG

EPG - บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) - EPG

LOXLEY - ทยอยซื้อ : บริษัท ล็อกซเล่ย์ จำกัด (มหาชน) - LOXLEY

LOXLEY - ทยอยซื้อ : บริษัท ล็อกซเล่ย์ จำกัด (มหาชน) - LOXLEY

หุ้นเปิดบวก 11.24 จุด เพิ่มขึ้น 472 หลักทรัพย์

หุ้นเปิดบวก 11.24 จุด เพิ่มขึ้น 472 หลักทรัพย์

EPG - Buy : บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) - EPG

EPG - Buy : บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) - EPG

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์